美國期貨交易所合約

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　　│　　期　　貨　　│　　期　　權

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　　交易單位　│用1000美元乘以債券購買公司的│可於3、6、9、12月交割的一個

　　│“市政公債指數”。90-00價格 │CBOT市政公債券指數期貨合約單

　　│反映在合約價值上為90,000美元│位。

　　│。　　│

　　最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元） │1/64點（每張合約15.63美元）

　　敲定價格　│　　│按當時市政債券期貨價格2點的

　　│　　│整倍數（2000美元）

　　每日價格最大│不高於或低於上一交易日結算價│不高於或低於上一交易日結算權

　　波動限制　│格各3點(每張合約3000美元)。 │利金價格各3點（每張合約3,000

　　│　　│美元）

　　合約月份　│3、6、9、12月　　│3、6、9、12月

　　交易時間　│早7:20-下午2:00(芝加哥時間) │早7:20-下午2:00(芝加哥時間)

　　最後交易日 │從交割月最後營業日往回數的第│相關期貨交割月最後交易日的下

　　│八個營業日。　　│午2:00（芝加哥時間）

　　交割方式　│市政公債券指數期貨在最後交易│

　　│日以現金結算。最後交易日結算│

　　│價等於債券購買公司的當日的市│

　　│政公債指數價值。　　│

　　合約到期日 │　　│最後交易日的晚8:00（芝加哥時

　　│　　│間）。

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　　ＣＢＯＴ３０天期利率期貨合約

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　　交易單位　　│5,000,000美元

　　最小變動價位　　│按30天計算之5,000,000美元的0.01個百分點（每一基礎

　　│點41.67美元）

　　價格基點　　│用100減去月平均隔夜聯邦基金利率。

　　每日價格最大波動限制│150個基礎點

　　合約月份　　│連續的7個日曆月份之後再加上第七個月份后的3、6、9、

　　│12月合約周期的頭2個月份。

　　交易時間　　│早7:20－下午2:00（芝加哥時間）

　　最後交易日　　│交割月的最後一個營業日。

　　交割方式　　│合約根據交割月的平均日聯邦基金利率以現金交割。

　　│日聯邦基金利率由紐約聯邦儲備銀行計算和公布。

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　　ＣＢＯＴ５年期中期國庫券（Ｔ－ｎｏｔｅ）期貨合約

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　　交易單位　　│100,000美元面值T-bond。

　　最小變動價位　　│報價單位為1/32點，最小价格波動為1/32點的1/2（每張

　　│合約15.625美元）。

　　每日價格最大波動限制│不高於或低於上一交易日結算價格各3點（每張合約3000

　　│美元）（可擴大至4·1/2點）

　　合約月份　　│3、6、9、12月

　　交易時間　　│早7:20－下午2:00（芝加哥時間）

　　最後交易日　　│從交割月最後營業日往回數的第八個營業日。

　　交割等級　　│任何最近拍賣的5年期T-note。特別是原償還期限不超過5

　　│年零3個月而且其剩餘有效期限從交割月的第一天算起仍

　　│不少於4年零3個月的T-note最好。

　　交割方式　　│聯儲電子過戶簿記系統。

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　　ＣＢＯＴ１０年期中期國庫券期貨、期權合約（Ｔ－ｎｏｔｅ）

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　　│　　期　　貨　　│　　期　　權

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　　交易單位　│100,000美元面值T-note　　│一個100,000美元T-note期貨合

　　│　　│約單位1/64點（每張合約15.63

　　│　　│美元）

　　最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元） │按每張T-note期貨合約當時價格

　　敲定價格　│　　│1點（1000美元）的整倍數計算

　　│　　│，如果期貨價格為92-00，其敲

　　│　　│定價格可能為89、90、91、92、

　　│　　│93、94、95等。

　　每日價格最大│同5年期T-note　　│每張合約不高於或低於上一交易

　　波動限制　│　　│日結算權利金價格各3點（每張

　　│　　│合約3,000美元）

　　合約月份　│同5年期T-note　　│同10年期T-note期貨

　　交易時間　│星期一至星期五：早7:20－下午│同10年期T-note期貨

　　│2:00（芝加哥時間）晚場交易時│

　　│間：星期日至星期四：下午5:00│

　　│-8:30(芝加哥時間)或6:00-9:30│

　　│（中間夏時制時間）　　│

　　最後交易日 │從交割月最後營業日往回數的第│期權於相關期貨合約交割月份前

　　│七個營業日　　│一個月份停止交易。其交易中止

　　產割等級　│從交割月第一天起算有效期至少│時間為從相關T-note期貨合約第

　　│為6·1/2年，但不超過10年，8%│一通知日往回數至少5個工作日

　　│標準利率的T-note。　　│前的第一個星期五中午，例如，

　　│　　│1988年

　　12月交割的期權合約最後

　　│　　│交易日為1988年11月18日。

　　合約到期日 │　　│最後交易日之後的第一個星期六

　　│　　│上午10:00（芝加哥時間）

　　交割方式　│聯儲電子過戶簿記系統　　│

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　　ＣＢＯＴ長期國庫券期貨、期權合約（Ｔ－ｂｏｎｄ）

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　　│　　期　　貨　　│　　期　　權

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　　交易單位　│100,000美元面值T-bond　　│一個100,000美元面值的CBOT

　　│　　│T-bond期貨合約單位

　　最小變動價位│1/32點（每張合約31.25美元） │1/64點（每張合約15.63美元）

　　敲定價格　│　　│按每張T-bond期貨合約當時價格

　　│　　│2點（2000美元）的整倍數計算

　　│　　│，例如，如果T-bond期貨合約價

　　│　　│格為86-00，其期權敲定價格可

　　│　　│能為80、82、84、86、88、90、

　　│　　│92等。

　　每日價格最大│同10年期T-note　　│同T-bond期貨合約

　　波動限制　│　　│

　　合約月份　│同10年期T-note　　│同T-bond期貨合約

　　交易時間　│同10年期T-note　　│同T-bond期貨合約

　　最後交易日 │同10年期T-note　　│同10年期T-note期貨合約

　　交割等級　│如果為不可提前贖回的T-bond，│

　　│其到期日從交割月第一個工作日│

　　│算起必須為至少15年以上，如為│

　　│可提前贖回的T-bond，則不一定│　　│為15年以上，利率為8%的標準利│

　　│率。　　│

　　合約到期日 │　　│同10年期T-note期權合約

　　│　　│

　　交割方式　│同10年期T-note　　│

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　　芝加哥商業交易所（ＣＭＥ）生豬期貨合約

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　　交易單位　　│30,000磅生豬（閹豬和小母豬）

　　最小變動價位　　│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元）

　　每日價格最大波動限制│每磅1·1/2美分（每張合約450美元）高於或低於上一交

　　│易日的結算價格

　　合約月份　　│2、4、6、8、10、12

　　交易時間　　│上午9:00－下午1:00（芝加哥時間），到期合約最後交易

　　│截止時間為當日中午。

　　最後交易日　　│每一合約月份的20日（有時有例外）

　　交割日　　│每一合約月份內的星期一、二、三、四（如果上述日期不

　　│日假日或假日之前一天）

　　交割單據到期日　│實際交割日之前一個工作日下午1:00之前（芝加哥時間）

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　　芝加哥商業交易所（ＣＭＥ）生豬期權合約

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　　交易單位　　│買進一張生豬期貨合約看漲期權或賣出一張生豬期貨合約

　　│看跌期權

　　最小變動價位　　│每磅0.00025美元（每張合約7.50美元），雙方為對沖交

　　│易部位而進行的交易的最小變動價位為0.000125美元（每

　　│張合約3.75美元）。

　　敲定價格　　│按美分／磅列明。

　　每日價格最大波動限制│無

　　合約月份　　│2、4、6、7、8、10、12

　　交易時間　　│上午9:10－下午1:00（芝加哥時間）

　　最後交易日　　│距相關期貨合約交割月份第一個工作日之前三個工作日以

　　交割日　　│上的最後一個星期五，如該星期五不是工作日，則再向前

　　│推至距該星期五最近的一個工作日。

　　履約日　　│有期權交易的任何一個工作日

　　交割方式　　│在相關期貨合約中採取一個多頭或空頭部位。