股權轉讓協議書

　　3、目前，甲方與相關當事方簽署的、尚在存續期內的、關於本協議項下丙方經營之焦化項目的原材料供應、產品銷售、代理及分銷合同，及其他尚在存續期內的、與生產經營有關的合同，其合同當事人業已由甲方變更為丙方，或者業已由丙方與相關當事方另行簽署協議予以繼續履行；

　　4、本協議甲方及其關聯方與丙方業已就土地、房產租賃，原材料供應、產品銷售、生產經營權取得（包括但不限於水、電、氣供應等）等相關事宜達成一致並簽署了相應的合同；

　　5、丙方公司業已與相關職工（包括高級管理人員、關鍵技術人員）簽署了勞動合同、並就相關社會保險、福利等問題與職工達成一致；

　　6、本協議項下丙方經營之焦化項目，業已獲得國家環保總局對該項目的批准，或者國家環保總局授權唐山市環保局批准該項目的文件、或者其他唐山市環保局有權批准該項目的證明文件。並且，業已獲得完備的建設項目環境批准文件，包括但不限於有資質的機構出具的環境影響監測報告、試生產許可文件、試生產合格證明、國家有權部門出具的建設項目竣工驗收合格證明、環境保護設施竣工驗收證明，以及相應的污染物排放許可證明； 並且，本協議甲方承諾，為取得上述焦化項目之必備的環境批准文件而進行之相關配套工程的資金投入，均由甲方承擔；

　　7、根據甲方在此之前對丙方的投資行為而應當轉入丙方的全部應收票據，業已按照《票據法》之相關規定，將相關所有票據權利轉移至丙方。

　　第五條　轉讓價格及支付

　　一、股權轉讓價格。

　　甲乙雙方確認並同意，本次股權轉讓的價格，參考截止到2004 年11 月18 日，經***會計師事務所有限公司審計之丙方凈資產價值確定。

　　根據***會計師事務所有限公司於2004 年11 月20 日出具之（***）***字第5-077 號《審計報告》確認，截止到2004 年11 月18 日，丙方的總資產價值為人民幣貳億捌仟柒佰玖拾陸萬陸仟伍佰陸拾肆元玖角柒分（小寫：￥287,966,564.97 元），凈資產價值為人民幣貳億叄仟伍佰捌拾萬元整（小寫：￥235,800,000 元）。

　　基於以上審計結果，甲乙雙方共同確認，一致同意本次股權轉讓的總價款為人民幣貳億貳仟玖佰玖拾萬元整（小寫：￥229,900,000 元）。

　　二、轉讓價款支付。

　　1、甲乙雙方確認並同意，自本協議成立之日起7 個工作日內，將上述股權轉讓價款之一部分、即人民幣壹億壹仟伍佰萬元整（小寫：￥115,000,000 元），作為本次股權轉讓的預付款，由乙方一次性匯入甲方指定賬戶。

　　2、甲乙雙方確認並同意，自本協議生效、並本協議項下丙方75%的股權業已合法過戶至乙方名下之日起7 個工作日內，將上述股權轉讓價款之剩餘部分、即人民幣壹億壹仟肆佰玖拾萬元整（小寫：￥114,900,000 元），由乙方以現金形式一次性匯入雙方共同認可的賬戶，相關具體事宜屆時由雙方另行協商確定。

　　三、甲乙雙方確認並同意，若截至2005 年03 月31 日，本協議第四條所述之協議生效的全部要件仍舊未能滿足，則乙方有權要求本協議剩餘條款終止履行，並要求甲方在2005 年04 月15 日之前，將業已支付予甲方的人民幣壹億壹仟伍佰萬元整（小寫：￥115,000,000 元）的股權轉讓預付款按照乙方的指示償還乙方；或者，乙方亦有權要求繼續履行本協議， 但上述人民幣壹億壹仟伍佰萬元整（小寫：￥115,000,000 元）的股權轉讓預付款，自2005 年04 月01 日起，應當由甲方按照同期銀行貸款基準利率向乙方支付相應的資金占用費。甲乙雙方確認並同意，上述人民幣壹億壹仟伍佰萬元整（小寫：￥115,000,000 元）的股權轉讓預付款償還保證，由甲乙雙方確認適格的擔保方、及質押物進行擔保。

　　上述具體擔保事宜，由本協議雙方與擔保方另行簽署《保證擔保協議書》、及《股權質押協議書》約定。上述《保證擔保協議書》、及《股權質押協議書》作為本協議的附件。

　　第六條　利潤保證

　　甲乙雙方確認並同意，自本協議生效之日起的三個完整會計年度（ 2005 年、2006 年、2007 年），丙方每年必須達到如下指標：

　　1、經乙方聘請或由乙方認可之審計機構出具的審計報告確認，上述三個會計年度每年實現的凈利潤不得低於人民幣貳億元整（小寫：￥200,000,000 元），如果不能實現，甲方保證按照差額部分的75%直接以現金方式對乙方進行補償，而不受丙方是否實施分配影響；

　　2、在上述三個完整會計年度內，按照丙方每年實現凈利潤人民幣貳億元整（小寫： ￥200,000,000 元）計算，按照丙方章程規定提取三項基金后，甲方保證，丙方具備按照可供股東分配利潤60%的比例實施現金分紅的能力；

　　3、如果丙方董事會決定實施現金分配紅利，而丙方的現金分紅能力達不到上述第2 項規定之比例的，由甲方以現金的形式代替丙方支付乙方現金分紅，丙方再向甲方償付。

　　第七條　債權債務處置

　　1、甲乙雙方確認並同意，本次股權轉讓完成後，乙方作為丙方的股東，按照其持股比例享有股東權利、承擔股東義務。

　　2、甲乙雙方確認並同意，對於：（1）上述（2004）***字第5-077 號《審計報告》中未列明的丙方應承擔的相關債務；（2）基於本次股權轉讓前存在的事實使丙方因訴訟、仲裁而導致賠償責任；（3）基於本次股權轉讓前存在的事實使丙方因行政處罰而導致處罰責任；（4）本次股權轉讓前因丙方簽署的擔保合同導致保證義務而承擔保證責任；（5）其它一切基於本次股權轉讓前存在的事實而導致丙方應承擔的相關債務。則因上述債務而導致的相關責任及損失，均由甲方承擔。

　　第八條　股權轉讓的實施

　　1、甲乙雙方確認並同意，自本協議生效之日起10 個工作日內，甲方應將其持有的丙方75％的股權轉讓予乙方，並完成相關登記批準備案手續，包括但不限於工商、稅務、海關、和外匯管理等。

　　上述相關登記批準備案手續完成後，即視為本協議項下股權轉讓完成。

　　2、乙方應當協助甲方完成上述本次股權轉讓相關批準備案手續，並按要求提供相關文件以供辦理轉讓批準備案手續之目的使用。

　　第九條　保證及承諾

　　1、甲方保證對其持有的丙方75％的股權擁有完整的所有權與處置權，並且保證所轉讓的股權不存在任何權屬爭議，如果有第三方對乙方就該股權提出權屬爭議，由甲方承擔相關責任。

　　2、甲方保證其持有的丙方75％的股權為依法可以轉讓的股權，並且保證所轉讓的股權不存在任何法律障礙。

　　3、甲方承諾，其基於本次股權轉讓而向乙方提供的丙方的人事、經營、效益、財務及資產狀況等相關所有文件資料均是真實、準確、完整的，沒有遺漏任何事實，也沒有任何虛假陳述。

　　4、甲方承諾，丙方業已獲得經營目前業務所需批准、許可證和註冊證書；所有上述許可、批准和註冊均具有完全的法律效力，且將不會因本協議的生效而被終止或者撤銷；對上述許可、批准和註冊沒有任何違法的記錄。

　　5、甲方承諾，除已披露並向乙方聲明的債務之外，丙方不存在任何其他債務，包括但不限於因知識產權、環境保護、勞動安全、人身權、產品質量等方面的侵權之債，亦不存在訴訟、仲裁和行政處罰等問題。

　　6、甲方承諾，自上述（2004）***字第5-077 號《審計報告》出具之日（即2004 年11 月20 日）起、至本次股權轉讓完成之日，甲方基於其控股股東權力的行使，保證丙方的運作經營遵從如下條款：

　　（1）丙方將正常的從事其業務經營，不得從事、承擔或進行任何其正常業務之外的交易、義務或付款，不得中斷、停止或變更其業務性質、範圍和方式。

　　（2）合理的提前通知乙方將召開的任何董事會會議、和議程，並允許乙方的授權代表列席丙方的董事會、股東大會和參與討論。

　　（3）丙方將以能夠取得合理盈利並且不損害丙方長遠利益的方式經營。

　　（4）丙方不得通過任何方式向或變相向任何公司、組織、機構、個人提供借款，特別是向其股東、董事和員工提供借款，但在本協議簽訂前已經存在並已向乙方披露的除外。

　　（5）丙方向銀行貸款，必須徵得乙方的同意；除此之外，丙方不得通過任何方式向或變相向任何其他公司、組織、機構、個人貸款，但在本協議簽訂前已經存在並已向乙方披露的除外。

　　（6）丙方不得在其資產或業務上設立或允許存在任何債權、抵押權、質押權、留置權

　　或其他擔保權益，但在本協議簽訂前已經存在並已向乙方披露的除外。

　　（7）丙方不得通過任何方式向或變相向任何公司、組織、機構、個人提供任何財務的

　　或其他形式的擔保、保證或保賠。

　　（8）丙方不得通過任何方式放棄或變相放棄對任何公司、組織、機構、個人的債權。丙方不會就其涉及的任何索賠、爭議或類似事件作出任何非法律途徑的處置。

　　丙方將不會逾期向任何債權人支付到期應付款項。

　　丙方將不得在到期前提前償還或承擔義務提前償還任何貸款或其他債務。

　　（9）丙方購買固定資產，一次支出超過人民幣壹佰萬元整（小寫：￥1,000,000 元） 的，必須徵得乙方的同意。

　　（10）丙方出售公司產品，售價不得低於各產品年平均價格的97％；上述產品年平均價格的計算，以丙方正式簽署的產品的購銷合同約定的價格為標準。

　　丙方購買原材料，進價不得高於各材料年平均價格的103％；上述材料年平均價格的計算，以丙方正式簽署的原材料購銷合同約定的價格為標準。

　　（11）除在正常業務過程中外，丙方將不得出售、轉讓或以其他方式處置其任何業務或資產。