企業融資方案

　　在市場經濟成熟的國家，以實物為契約，一手交錢一手交貨的傳統交易方式已發生了很大變化。能不能為客戶提供融資手段，已成為企業開拓市場的一個重要問 題。企業與租賃公司合作，採用融資租賃方式促銷設備，由租賃公司承擔用戶分期付款的風險。製造商及時收到銷售資金，可用於擴大生產或投入科研，進一步開發 新的產品。製造廠商成立自己控股的租賃公司或者委託第三人作自己的租賃銷售代理，不僅可以及時拿到製造業應該拿的利潤，而且還可維護自己的產品在市場中的 流通秩序。因為控制二手設備的市場價格，有利於新產品價格的穩定。

　　企業融資方案（二）

　　20**年1月1日正式實施的《中小企業促進法》必將進一步督促金融機構加大對中小企業的信貸支持力度，進一步改善中小企業的融資環境。事實上從1997年以來，宏觀金融政策已經開始為中小企業拓寬了融資空間。按照中國人民銀行的要求，各國有商業銀行都已設立了中小企業信貸部、商業銀行和城鄉信用社，開始通過制度創新和工具創新，為中小企業開拓融資渠道。目前各地實行和創新出來的中小企業融資方式主要有以下12種：

　　綜合授信 　即銀行對一些經營狀況好、信用可靠的企業，授予一定時期內一定金額的信貸額度，企業在有效期與額度範圍內可以循環使用。綜合授信額度由企業一次性申報有關材料，銀行一次性審批。企業可以根據自己的營運情況分期用款，隨借隨還，企業借款十分方便，同時也節約了融資成本。銀行採用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關係的企業。

　　信用擔保貸款 目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立了中小企業信用擔保機構。這些機構大多實行會員制管理的形式，屬於公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。擔保基金的來源，一般是由當地政府財政撥款、會員自願交納的會員基金、社會募集的資金、商業銀行的資金等幾部分組成。會員企業向銀行借款時，可以由中小企業擔保機構予以擔保。另外，中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。當企業提供不出銀行所能接受的擔保措施時，如抵押、質押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因為與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更為靈活。當然，擔保公司為了保障自己的利益，往往會要求企業提供反擔保措施，有時擔保公司還會派員到企業監控資金流動情況。

　　買方貸款 如果企業的產品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、財務管理基礎較差、可以提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其產品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預付款，以解決生產過程中的資金困難。或者由買方簽發銀行承兌匯票，賣方持匯票到銀行貼現。

　　異地聯合協作貸款 有些中小企業產品銷路很廣，或者是為某些大企業提供配套零部件，或者是企業集團的鬆散型子公司。在生產協作產品過程中，需要補充生產資金，可以尋求一家主辦銀行牽頭，對集團公司統一提供貸款，再由集團公司對協作企業提供必要的資金，當地銀行配合進行合同監督。也可由牽頭銀行同異地協作企業的開戶銀行結合，分頭提供貸款。

　　項目開發貸款 一些高科技中小企業如果擁有重大價值的科技成果轉化項目，初始投入資金數額比較大，企業自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發貸款。商業銀行對擁有成熟技術及良好市場前景的高新技術產品或專利項目的中小企業以及利用高新技術成果進行技術改造的中小企業，將會給予積極的信貸支持，以促進企業加快科技成果轉化的速度。對與高等院校、科研機構建立穩定項目開發關係或擁有自己研究部門的高科技中小企業，銀行除了提供流動資金貸款外，也可辦理項目開發貸款。

　　出口創匯貸款 對於生產出口產品的企業，銀行可根據出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現匯賬戶的企業，可以提供外匯抵押貸款。對有外匯收入來源的企業，可以憑結匯憑證取得人民幣貸款。對出口前景看好的企業，還可以商借一定數額的技術改造貸款。

　　自然人擔保貸款20**年8月，中國工商銀行率先推出了自然人擔保貸款業務，今後工商銀行的境內機構，對中小企業辦理期限在3年以內信貸業務時，可以由自然人提供財產擔保並承擔代償責任。自然人擔保可採取抵押、權利質押、抵押加保證三種方式。可作抵押的財產包括個人所有的房產、土地使用權和交通運輸工具等。可作質押的個人財產包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。抵押加保證則是指在財產抵押的基礎上，附加抵押人的連帶責任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發生其他違約事項，銀行將會要求擔保人履行擔保義務。

　　個人委託貸款 中國建設銀行、民生銀行、中信實業銀行等商業銀行相繼推出了一項融資業務新品種——個人委託貸款。即由個人委託提供資金，由商業銀行根據委託人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代為發放、監督、使用並協助收回的一種貸款。辦理個人委託貸款的基本程序是：1.由委託人向銀行提出放款申請。2.銀行根據雙方的條件和要求進行選擇配對，並分別向委託方和借款方推介。3.委託人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細節如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進行洽談協商並作出決定。4.借貸雙方談妥要求條件之後，一起到銀行並分別與銀行簽訂委託協議。5.銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進行調查並出具調查報告，然後借貸雙方簽訂借款合同並經銀行審批后發放貸款。

　　無形資產擔保貸款 依據《中華人民共和國擔保法》的有關規定，依法可以轉讓的商標專用權、專利權、着作權中的財產權等無形資產都可以作為貸款質押物。

　　票據貼現融資 票據貼現融資，是指票據持有人將商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息后的資金。在我國，商業票據主要是指銀行承兌匯票和商業承兌匯票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業的資產規模來放款，而是依據市場情況（銷售合同）來貸款。企業收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處於閑置狀態。企業如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡便，而且融資成本很低。票據貼現只需帶上相應的票據到銀行辦理有關手續即可，一般在3個營業日內就能辦妥，對於企業來說，這是“用明天的錢賺後天的錢”，這種融資方式值得中小企業廣泛、積極地利用。

　　金融租賃 金融租賃在經濟發達國家已經成為設備投資中僅次於銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型融資方式。設備使用廠家看中某種設備后，即可委託金融租賃公司出資購得，然後再以租賃的形式將設備交付企業使用。當企業在合同期內把租金還清后，最終還將擁有該設備的所有權。通過金融租賃，企業可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產、邊還租金，對於資金缺乏的企業來說，金融租賃不失為加速投資、擴大生產的好辦法；就某些產品積壓的企業來說，金融租賃不失為促進銷售、拓展市場的好手段。

　　典當融資 典當是以實物為抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸款的一種融資方式。與銀行貸款相比，典當貸款成本高、貸款規模小，但典當也有銀行貸款所無法相比的優勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當行對客戶的信用要求幾乎為零，典當行只注重典當物品是否貨真價實。而且一般商業銀行只做不動產抵押，而典當行則可以動產與不動產質押二者兼為。其次，到典當行典當物品的起點低，千元、百元的物品都可以當。與銀行相反，典當行更注重對個人客戶和中小企業服務。第三，與銀行貸款手續繁雜、審批周期長相比，典當貸款手續十分簡便，大多立等可取，即使是不動產抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的範圍。而典當行則不問貸款的用途，錢使用起來十分自由。周而復始，大大提高了資金使用率。

　　企業融資方案（三）

　　在深圳證券交易所創業企業培訓中心舉辦的講座上，北京大學光華管理學院院長助理兼EMBA及高級經理培訓中心主任周春生教授談及中小企業融資**，讓人耳目一新。他說，創業型企業融資是大事，也是難事，但只要思維開闊些，熟悉融資**，難事能成好事。

　　把企業當“豬”來養

　　周春生說，在國外很流行一個比喻，把創業者辦企業喻為三種類型：一是把企業當“老婆”來養，別人不能碰，股權100％是自己的；二是當“兒子”來養，別人可以碰，可以分一點股權；三是把企業當“豬”來養，合適的時候拿出去換錢，即用股權來換取發展急需的現金。辦企業的落腳點在於獲取利潤。周春生認為，其實最好把企業當“豬”來養，你賣出股權，拿回現金，可投資更有潛力的項目，如思科的創始人開始辦了幾個企業，都轉手了，後來創辦了思科。

　　“權益投資其實有時候是蠻不錯的辦法”，周春生說，“讓企業找一個更好的婆家，小企業投身於大企業的懷抱，可以一下子獲得很多關鍵的提升，不僅僅是資金，還有處於銷售或供應鏈上的市場。”

　　讓信譽為你來融資

　　培育融資信譽最重要，因為一個企業要辦下去永遠要與金融機構打交道，永遠要與客戶打交道，經濟往來中信譽是第一位的，有時候寧願借些高利貸，也要把到期的債還了，以培育自已的信譽，信譽可以幫助你來融資。

　　中小企業跟大企業比，大企業人家相信，而小企業只能靠具體的事讓別人信服，這是需要多付出一些成本，這個成本可以叫信譽構建成本，周春生說。他打了個比方，在鄉下的肉攤上，當地富裕的頭面人物不帶錢照樣能在攤上拿到肉，而經濟並不寬裕的小戶小家是賒不到肉的，如果小戶人家每次都帶現錢買肉，個別時候賒了肉，也及時還了錢，就在屠夫處有了信譽了。小企業與小戶人家的處境是一樣的，需要自己樹立信用。這對融資最重要。

　　牽住風投的手

　　“對小企業來說，引進風險投資的確是個好辦法”，周春生說：“現在競爭非常激烈，世界越來越小，國內企業原來特有的優勢變小了，如低人力成本優勢正在削弱，高端人才的價格正與國際接軌，只是操作工人比國外廉價，隨着更多國際資本的引入和跨國公司的進入，高技術企業的競爭主要體現在高端人才的競爭，因此，高技術企業的壓力確實大。引入風險投資不僅僅是帶來錢，還可帶來管理和人，主要是管理方面的人才，尤其是風險投資視野較寬，對資本運作和國際動向比較了解。因此，能得到風險投資的支持，小企業還猶豫什麼呢？”

　　上市本來就不易

　　企業上市了，當然知名度高，可增發、配股、發可轉債，融資能力空前提高，市場競爭力顯著提高。但據周春生介紹，中小企業在國外上市也難，在硅谷有幾萬家企業，能上市的並不多；在中國，能上市的中小企業肯定更是少數。

　　但上市是有成本的，證券市場行情好時，對公司有好處，可以增加公司的市麵價值，提升股東的財富水平；但市場不好時，實際上是便宜賣公司股權。另外，上市公司始終有個維持成長的壓力，而一般股東與核心人員對公司的關注角度是有差距的，二級市場的股東更注重短期回報，短視不利於公司的長遠發展，使公司容易被市場牽着鼻子走，因為流通股價最終影響到企業的發展。

　　融資是一方面，周春生認為企業更需造血功能，他建議企業選擇現金流較強的行業，能夠靠自身積累逐步發展，而不過分依賴企業外資金，如美國高盛公司前幾年才上市，美國很有名的UPS公司也是最近上市，深圳的華為企業至今也沒有上市，因此如果一個公司的現金流較好，上市就不是那麼迫切。等自身積累到一定程度，上市時股權可賣到更好的價錢。

　　周春生說，總之，船小好掉頭，中小企業可變着法子度過融資難關。

　　小企業融資注意事項

　　目前，融資難已成為困擾中小企業發展的突出問題，沒有資金運營，等於把中小企業推上破產的邊緣，如果企業在融資過程中，不小心掉進融資陷阱，更是雪上加霜。20**年，美國華爾街金融風暴幾乎席捲全球，這場風暴帶給中國中小企業的是資金籌集難上加難。

　　隨着中小企業融資渠道的拓展，各種融資風險開始顯現，中小企業在發展中該如何規避融資過程的各種陷阱和意外，成為每家中小企業必須面對的問題。

　　目前，融資難已成為困擾中小企業發展的突出問題，沒有資金運營，等於把中小企業推上破產的邊緣，如果企業在融資過程中，不小心掉進融資陷阱，更是雪上加霜。20**年，美國華爾街金融風暴幾乎席捲全球，這場風暴帶給中國中小企業的是資金籌集難上加難，尤其是出口型中小企業。

　　因此，風暴之後，更多的中小企業面臨融資問題，這個時候，各類騙術和融資風險就開始“佔領”市場，專家提醒，企業在融資過程中一定要注意細節，避免落入融資陷阱，造成不必要的損失。

　　陷阱面面觀

　　陷阱一：考察費

　　中國素有禮儀之邦的美譽，因此，在企業融資期間，對前來提供幫助的人員進行接待和食宿安排是情理之中的事情，但是有一類考察人員，企業一定要留心。

　　主動與企業聯繫，在不了解企業情況的前提下要求到企業考察，並要求企業支付考察費，不僅如此，而且對考察費的要求很高。在中國，要求支付考察費的投資機構並不常見，真正的資金方一般都會自己安排外出考察的費用。

　　陷阱二：項目受理費

　　項目受理費是指融資服務機構在收到企業有關資料后要求融資企業繳納的對項目進行評估和項目預審發生的費用，尤其是號稱有外資背景的投資公司，往往把收取項目受理費作為一種項目控制程序和費用轉嫁的方式，如果出現以下情況，融資企業就要提高警惕，騙局正在找上門來。

　　融資服務機構對融資企業項目資料不作實質性審核，即下初評認可結論；對不具備條件的項目下初評認可結論；以收取項目受理費為目的，不以項目投資為目的，在項目實質性評估階段以各種理由拒絕融資企業。

　　陷阱三：撰寫商業計劃書費用

　　商業計劃書是風險投資商現場考察前首先要拿到的資料，現在無論是國內還是境外的投資機構，都習慣使用商業計劃書，因此，商業計劃書的撰寫是企業融資之前的必修課，正是因為商業計劃書的重要，給了一些不法分子可乘之機。下列情況，融資企業應該拒絕幫助。

　　企業已經請別的融資服務機構或自己製作了商業計劃書，但融資服務機構或資金方以各種理由拒絕，並作為項目繼續進行下去的必要環節，不僅如此，還百般刁難融資企業，要求其提供“國際標準格式”商業計劃書。

　　陷阱四：評估費

　　在融資過程中，一部分投資者或融資服務機構要求對企業資產或項目進行評估，如果是在融資實施階段，此項評估是完全必要的，但是，如果是下列情況，則有詐騙嫌疑。

　　項目評估不是在項目實施階段，而是在項目審核階段；評估機構不是資金方或融資服務機構認可的評估機構；要求對整個項目或對某一部分資產（主要是無形資產）進行評估。

　　陷阱五：保證金

　　保證金也是企業在融資過程中經常遇到的陷阱，據了解，有30％的企業曾經在保證金上被騙取了不菲的錢財。具備如下條件，保證金則是一場騙局。

　　資金方要求融資企業必須嚴格按照自己預先設定的程序操作，否則就拒絕往下進行；資金方設置了嚴格的違約條款；資金方對項目的審核簡便，對項目的真實性和項目回報熱情很低。

　　如何防範融資騙局

　　這裡有一個真實的案例，通過這個案例，讓我們看看，騙子究竟是如何利用企業的融資心切開展騙局，並且最終得手的。

　　A公司擁有一個玩具製造方面的專利技術，為了獲得資金支持，他們四處尋找融資機會，在一次會議上，A公司結識了B公司，據說B公司是美國一家資深融資服務機構設在中國的辦事處。

　　B公司對A公司的融資要求很快給予了答覆，並聲稱，如果不能完成A公司的融資要求，就不收取A公司的任何費用。經過簡單溝通后，B公司按照如今流行的方式，要求A公司提供商業計劃書和資質認定，並給他們介紹了一個C公司操作這些業務。

　　A公司沒有多想，就按照約定支付了C公司3萬元的費用，後來又支付了2萬元，但是從此之後，C公司就杳無音信。當A公司前去找B公司理論時，發現，B公司也已人去樓空，本來是A公司想要融資，現在倒變成了出資。

　　其實，在這個案例中，B公司的騙術並不高明，但是A公司因為沒有經驗，才會被假冒的B公司騙去資金。

　　狐狸再狡猾，也有露尾巴的地方。因此，中小企業在融資過程中一定要提高警惕，注意以下幾個方面：

　　1.對資金方實力和可行性進行確認

　　真正的融資服務機構一定有成功的融資案例，融資企業可以從融資服務機構的成功案例入手，對他們的實力進行確認。另外就是上面我們提到的商業計劃書，正規的融資服務機構一般不會指定專門的公司為融資企業撰寫商業計劃書，只會要求融資企業自行提供。另外，融資服務機構介紹的資金方，如果資金方確實想投資該項目的話，一般都是資金方和融資企業共同委託評估公司，評估費用共擔或由資金方承擔。

　　假冒的融資服務機構一般而言，具備以下特徵，公司員工整體素質不高，與融資企業接觸洽談的方式神秘，項目很容易立項等等。

　　2.不要有投機取巧的心理

　　中小企業因為融資難問題，大都存在融資急切，喜歡佔小便宜心理。須知，心急壞事，佔小便宜，吃大虧。很多假冒的資金方，就是利用了融資企業的這種心理，讓企業上鉤。

　　例如，不經過嚴格審查，就和企業簽訂融資意向書；沒有採用風險保障措施，就做融資安排；一個很小的項目，甚至沒有任何基礎的項目，就要投資上千萬元，這不是騙局是什麼。在這種騙局面前，很多的中小企業上當是因為他們相信他們的項目一定會有人感興趣，抱着憧憬做事，自然會被騙。

　　3.請專家全程服務

　　中小企業在融資過程中，如果想要把風險降到最低，最好請專業的融資服務機構全程跟蹤服務，或者請律師參與，事先對資金方的性質和真實性進行判斷，在簽署協議前做足功課，這樣才能防患於未然。