話說“複利”

　　話說“複利”

　　陳宣章

　　現在許多理財產品都拿“複利”做文章。上海有90家保險公司，因為人壽保險已經飽和，也都做起“複利”理財的文章。何為“複利”？就是利滾利。

　　在理財專家的報告中，複利的對照就是銀行利息。他們說：“銀行是單利。”其實，銀行轉存就是複利，並非單利。下面就複利計算法作一個明確揭示：

　　複利有年複利、月複利、日複利等等不同的種類。

　　1。年複利：以銀行一年期定期儲蓄為例，年利率3。50%。1萬元連存10年，連本帶利為［10000（1+0。035）］的10次方=14105。98元，利息是4105。98元。如果是單利，利息才是3500元。

　　2。月複利：因為月利率為年利率3。50%÷12=0。%，所以1萬元連存10年，連本帶利為10000乘以［（1+0。）］的120次方=14183。34元，月複利利息比年複利僅多出4183。34-4105。98=77。36元。

　　3。日複利：因為日利率3。50%÷365=0。%，所以1萬元連存10年，連本帶利為10000乘以［（1+0。）］的3650次方=14190。44元，它的利息僅比年複利多出4190。44-4105。98=84。46元。這裡，閏年問題沒有計算，因為閏年雖然多一天的複利，但是日利率也要減少。而且，10年中有2-3個閏年不確定。

　　即使是小時複利、分複利、秒複利，也不會有極大的增幅。因為（1+1/x）的x次方，在x趨於∞（即“無窮大”）時，它的極限為e=2。71828……這是數學規律決定的。每一次銀行利率調整，定期一年連存五年的利息決不會超過定期五年的利息。不信，你可以算一算！這是專家經過計算得到的結果，不是開玩笑。這就是用複利誤導客戶的奧妙所在。

　　理財專家的報告中說，“複利”的結果利息是單利的**倍，這就是推銷的障眼法。俗話說：“戲法人人會變，各有巧妙不同。”當然，日複利的利息肯定是增加的，這一點不可否定，但是沒有那麼多。接着就是期限問題“某某日之前截止”和珍貴的禮品。這就使客戶馬上定購，結果你收到的是一張“保險單”。當你在某一天收到的不是預定的利息時，你再仔細閱讀“保險單”的條款，就會發現：天上不會掉餡餅。而你在簽名時，並沒有仔細研究過這些條款。因為客戶大多不會精確計算利息，保險公司的理財產品又是黑箱操作，到時候拿到的利息是不是真的那麼多呢？未必！“保險單”的條款，文字上是有陷阱的，打官司肯定贏不了。千萬注意：推銷者口頭的說法是沒有法律效應的。

　　保險公司理財專家都有幾個前提：1。物價上漲導致銀行實際的負利率。2。銀行可以倒閉，保險公司不會倒閉。3。保險公司可以兼并銀行。

　　當我因為購買保險公司理財產品上當后，打電話給保險公司的朋友（分公司的部門經理），他的回答：“保險公司是贏利機構，不是慈善機構。”這就是大實話。2011。7。18。